記得中學時，班主任給我們講瞭個故事：一個中國老奶奶省吃儉用，攢瞭一輩子錢，臨終前用這些錢買瞭房，僅住瞭幾年就去世瞭；而美國老奶奶在年輕時貸款買瞭房，邊生活邊還貸，臨終前貸款還完，房子也住瞭一輩子。兩個事例對比，令人唏噓不已。這個故事目的就是鼓勵大傢開放思想，摒棄傳統的落後思想，向國際先進思想學習。
中國人，自古就有“重儲蓄、輕消費”傳統，保守求穩。在大傢的認知中，我們中國人勤勞節儉，註重儲蓄，不願提前消費。如今，人們還是這樣嗎？
2010年至2021年，中國居民信貸規模從1.27萬億攀升至8.26萬億。其中居民中長期消費貸款（房貸）規模累計增長595%。過去十年，中國居民貸款年均增速達18.3%，高於居民收入增速（十年平均10%）。2022年中國居民傢庭債務收入比高達162% （美國的為120%），高出美國42%個百分點，在1990年的基礎上直接翻瞭三番。可謂是扶搖直上，一路狂飆猛進，其增長速度令西方發達國傢都瞠目。
（1、2008年至2020年）（2、2000年至2020年）
目前信貸模式開始大規模延伸（房貸、車貸、消費貸），如今動動手指就可以借貸（花唄借唄、京東白條、美團貸）。國民生活模式開始發生轉變，“提前消費，未來還貸”成為主流，特別是房地產市場的井噴式發展，很多人把雙方父母一輩子積蓄用來首付，把兩個年輕人的未來抵押還貸。短短十幾年，我們幾千年‘儲蓄’傳統就這樣消失瞭嘛，甚至比美國佬更能‘信貸’。
“轉變為啥如此之快？”答案是形勢所變、環境所變導致的。美國人也好，中國人也好，都是趨利避害的動物，為瞭生存下去都會去適應所在的環境。改革開放後，中國經濟社會迎來瞭春天，春天是生長擴張的年代，經濟復蘇，萬物伸張。最直觀的感受就是物價飛漲，房價飆升。30年前，有1萬元存款是巨額財產，如果把它存起來不動，30年後這1萬塊錢就不值錢瞭（我爺爺去世後整理遺物發現有一張七十年代的1000塊存折，讓我們感慨萬千，那時500就可以蓋房子，如今這1000還能買個啥）。形勢的變化，讓大傢逐漸明白瞭儲蓄隻會貶值，相反投資卻會帶來升值，30年前的一套房子，如今價值會翻幾倍。社會環境的轉變，讓人們開始由儲蓄轉為投資，進而再信貸。在當時的大趨勢下，誰擴張的大誰賺錢多。於是人們開始利用信貸工具將自己的資產加杠桿，十元變成一百,一百變成一千，隻要有10萬就先買上100萬的房子。誰的杠桿加地大，誰就能撬動更大的財富（許傢印，典型代表）。事實說明‘儲蓄’並非中國人本性，‘信貸’也並非美國人專屬。就像‘計劃’與‘市場’並非社會主義與資本主義的本質區別。
從整個社會層面分析，人們之所以敢以信貸模式投資消費，直接原因是大傢對未來充滿信心，相信將來可以償還債務，且信貸收益遠高於利息。根本原因是社會處於發展擴張階段，人們隻是在大浪下順勢而為。
但疫情發生以來，這種趨勢戛然而止，並又悄然逆轉。高速發展瞭40年的信貸模式開始出現危機征兆：首先是互聯網金融變天，P2P行業整體暴雷；其次是房地產進入寒冬，大規模破產重組；進而導致土地財政緊縮，各地方城投公司、平臺違約層出不窮。最大的隱患還是居民收入的下降，鄭州、西安、北京等多個城市樓市出現斷供潮，各地法拍房激增。今年央行公佈的數據顯示：居民儲蓄在急劇增加，而居民貸款卻大幅下降，甚至出現瞭大規模的提前還貸潮，各地銀行都在想盡辦法增加放貸、阻止還貸。種種跡象顯現出社會‘由貸轉儲’的趨勢再次形成。
深層次原因可能是：社會高速擴張的階段已經結束，逐步進入停滯期，甚至部分領域進入收縮期。為瞭預防寒冬的到來，居民自然也停止信貸，轉為儲蓄，以求自保。逆勢而為，必自取滅亡（社會階段的轉變，直接導火索是疫情，但其根本還是國內政治、經濟和外部環境等諸多因素綜合影響導致的）。從就業看，體制內再次吃香起來，鐵飯碗再次成為大傢的避風港。
話說回來，千年來中國人為啥愛儲蓄，不願提前消費呢。背後必然也有深厚的歷史原因：中華民族是一個多災多難的民族，就單看近代以來，天災頻發、人禍橫行，政權更替，你方唱罷我登場；政策時而左，時而右，變化莫測。老百姓始終處於最底層，被任意擺佈，社會缺乏穩定的福利保障，老百姓的安全感很差，遇到大災大難隻能靠自己。俗話說‘傢中有糧，心中不慌’，為瞭防備隨時可能發生的意外，他們隻好省吃儉用，存下點積蓄以防不測。久而久之，就形成瞭註重儲蓄、不願信貸的傳統。我們祖輩父輩，為啥普遍喜歡儲蓄，不願提前消費，一個很重要的原因就是他們經歷過60年的大饑荒和可怕的文革，心裡對未來總怕再會有什麼變故，於是總想儲蓄地錢（糧）。現在的年輕人為啥敢於提前消費，因為他們心裡都默認未來一定會越來越好！
中國人擅於儲蓄並非就是我們的本性，而是生存環境和外部形勢所造成的，歸根到底還是體制機制的問題。故非人也，勢也，體也！舉個小例子：在中國很難‘富過三代’，在西方超過百年的企業、社團（株會）比比皆是（一直未中斷的），但這在中國幾乎是不可能的（現在所謂的同仁堂、全聚德百年老字號，在解放後消除私有制階段就已名存實亡，都是改革開放後又重新掛名而已）。
寒冬將至，深挖洞、廣積糧，莫投資、守好財。