什麼時候起，
金融隻是一種服務，而不是利潤的源泉。
那才是萬民之福！
—— 白心居士
大約10年前，財新傳媒的創始人兼總編輯胡舒立發表的一篇文章《馬雲為什麼錯瞭》火遍網絡。
隨後，正在美國出差的馬雲給胡舒立發去短信，稱其在“基本事實不瞭解的情況下就開始評論瞭“，“在塵埃未落地前就下定論，是評論者的不客觀和不科學態度”，二人的短信論戰長達兩小時之久。
有什麼事值得馬雲這麼鄭重其事呢？當時，央行要求所有申請牌照的支付企業必須是100%內資的，如果馬雲不拆分支付寶就沒有“準生證”，拆分就違背瞭國際市場的“契約精神”和“誠信原則”，從而引起瞭支付寶與兩傢大股東雅虎和軟銀的股權爭議。
正值馬雲與雅虎、軟銀爭奪支付寶控制權的激戰之時，這篇文章無疑是火上澆油，認為其“負示范作用”可能直接影響海外投資者對中國公司的信任，形成大范圍的 “支付寶折扣”，在輿論上將馬老師的道德精神一下子從天上打到瞭地下，背負著巨大的罵名。
在普遍認為馬雲“竊取”瞭支付寶的關鍵時刻，馬雲大打愛國牌，高調宣稱：支付寶是屬於中國人的。馬雲的親民以及網友們的愛國，給與瞭許多人支持馬雲的理由，讓馬雲毅然決然做出瞭一個不完美但正確的決定，一定要將支付寶這個“親兒子”掌控在自己人的手中，然後馬雲及其管理層最終奪“寶”計劃成功。
10年後的今天，同樣也是為瞭支付寶（母公司螞蟻集團），馬雲“一錯再錯”、”一錯到底”，在上海外灘金融峰會上的演講批評瞭中國乃至整個世界的金融系統，又一次引起瞭國際國內的輿論風暴。
“不要想著和國際接軌，更應該思考怎麼跟未來接軌”，“中國的問題不是金融系統性風險，而是缺乏金融系統的風險”，“巴塞爾協議比較像一個老年人俱樂部“，”金融的本質是信用管理，我們必須改掉金融的當鋪思想，依靠信用體系”，“而未來的金融體系是要解決“82理論”，幫助80%的小企業和年輕人，來帶動20%的人”……
且不說上面的大炮言論到底對不對，馬雲之所以敢於猛噴傳統的金融機構，主要是因為他認為螞蟻金服是一傢擁有核心大數據+風控技術+信用的“科技金融”公司，這也是其估值2.1萬億人民幣的堅定理由。那麼，我們從螞蟻的招股說明書來看看它到底是一傢怎樣的企業。
其中，第一項數字支付與商傢服務的盈利模式主要是抽傭，螞蟻集團按照交易規模的一定百分比，向商傢和交易平臺收取交易服務費，對應產品主要為支付寶。
這個事本來應該是銀聯應該幹的活，很早就有的銀聯POS機其實就是線下的“支付寶”，隻是後來馬雲先意識到線上支付的商機，並充分抓住現有國傢金融體制的官僚缺陷，借助淘寶的線上消費場景迅速普及開來，收獲瞭遠超國傢金融的市場份額和利潤。
所以，這一塊螞蟻和傳統的金融機構並沒有什麼本質區別，賺的是“買路錢”的生意。隻不過，中國廣大老百姓付出的手續費和資金池利息，本應該成為國傢公共收益並投入到再生產和社會運營中，現在卻進入瞭螞蟻私人的錢袋子，造就瞭少部分超高收入的富裕群體。
報告顯示，螞蟻任職的董監高及核心技術人員今年上半年的薪酬合計為1.02億元，也就是說平均每人的半年薪酬達到340萬元，占當期利潤總額0.42%。截至今年上半年，螞蟻集團全體員工的平均半年薪資達到38.5萬元，平均月薪超過6.4萬元。
人民的支付需要就像人們需要呼吸的空氣、需要飲用的水、需要使用的電等一樣是一種公共資源，要麼免費，要麼就相當於“收稅”的事應該由國傢機構來承擔，並取之於民，用之於民。
國傢並不像馬雲吐槽的那樣的對金融創新不包容，不然國傢有N種理由（尤其是涉及隱私和安全）一開始就將支付寶扼殺在搖籃裡，並把這一塊業務交給銀行、銀聯等國傢機構來承擔，不然也不會有18年、19年爆發的各種P TO P金融，隻不過後來由於風險敞口實在過大，已經影響瞭社會民生，才不得已強令取締。
應該這麼來說，國傢為瞭鼓勵互聯網金融創新實際上是在不斷放松監管，並向企業讓渡瞭一部分權力的，而馬雲一不小心在國傢的鼓勵和激烈的競爭下做成瞭類似於“收稅”的壟斷生意，躺著賺老百姓的血汗錢。
所以，馬雲對國傢監管的炮轟實質上是得瞭便宜還賣乖，而馬雲一直以來堅持不懈的做大量公益事業也算得上是一種“贖罪”，馬雲說“隻要國傢有需要,支付寶隨時會上交國傢”也是一種有政治覺悟的表現。
再看，收入占比最高的第二項“數字金融科技平臺”，這個應該是馬雲強調的科技金融的重點吧。其細分收入結構如下：
最大的收入模塊來自“微貸科技”，占比近40%，並且持續增長中。招股說明書還顯示，其消費信貸規模17320億元，花唄、借唄服務用戶約5億；消費者理財規模40986億元，小企業貸4217億元，保險及分攤518億元……可見，花唄、借唄、餘額寶等產品服務，正在成為螞蟻集團營收的主力。
然而，一般花唄用戶的逾期日利率在0.05%，折算成年化利率為18.25%（未辦理分期）；借唄用戶的日利率一般為0.035%～0.045%，年化利率相當於12.775%～16.425%。以8月20日最新一年期貸款市場報價利率(LPR)3.85%的4倍計算，借唄現金借貸業務以及花唄信用逾期的年利率顯然已有部分超過監管紅線15.4%，妥妥的高利貸啊！
餘額寶也算不上什麼創新，本質上是一種低風險的貨幣基金；其代理的其他理財產品如基金、債券、股票、保險等，支付寶隻是一個中介平臺，不僅沒有金融創新，反而容易利用壟斷地位兜售一些不好的理財產品（尤其是上首頁推薦的，一看往年業績都很好，但是隻要一買就虧，別問我怎麼知道的），一些收益好的產品可能根本就買不到，就像百度做醫藥、保健和賭博等灰色廣告吃人血饅頭一樣，向來廣告利潤一定是高於善心的。
當然，馬雲也搞瞭一些自產自銷的理財和保險產品，正如前段時間新發的5隻螞蟻戰配基金，火得一塌糊塗，被大吹特吹，還有一直主推的相互寶，確實也能倒逼傳統的金融機構推出更好的理財和保險產品，但本質也不是什麼金融創新，而是壟斷利益：既然我有渠道，為什麼我自己不賣理財和保險產品呢？就跟很多連鎖超市和天貓推出的自營產品一樣。
馬雲說“創新一定要付出代價，我們這代人必須有所擔當”，但我們分析下來的結論是馬雲的創新與“金融創新”無關，隻是“科技的創新”，利用移動互聯網的時代紅利，讓支付變得更容易，並借助大量的應用場景形成瞭利益壟斷，而且互聯網的壟斷比傳統的線下更具中心化！
說白瞭，馬雲引以為豪的“科技金融”，本質上是一傢“支付稅+高利貸+理財中介+保險”的壟斷公司。其內核是能讓年輕的用戶比在銀行更容易借到錢，支付更高的利息；利用其移動前端的壟斷入口做最厲害的”中介頭子”，讓傳統的銀行中介無路可走；利用大量的消費場景讓老百姓掏更多的錢，買更多的保險……
我們要承認，螞蟻在某些方面確實革瞭傳統金融的命，讓支付更加方便，形成瞭線上支付的習慣，教育瞭大部分民眾理財，讓更多的人的接受瞭商業保險……但螞蟻利用各種各樣的方式更多、更快的吸金，綁定老百姓的錢袋子，賺得盆滿缽滿，還要大罵監管和傳統金融機構，給自己套上“金融創新”的帽子，就顯得有點道貌岸然、裝腔作勢瞭。
不過，馬雲也確實聰明，螞蟻金服上市拉攏瞭全國社保基金、國壽、人保、太平等一大批國有投資者，將自己的盟友變得多多的，避免完全站在瞭國傢和人民的對立面上，而這些比所謂的公益重要的多，也是其敢於大放厥詞的底氣，真是深得教員教誨啊！
有人說，你這分明是眼紅馬雲的錢多。那麼，下面我將從馬雲自己的結論出發，來說明一下螞蟻金服的現在和未來。
馬雲在上海外灘金融峰會上的最後一句話是這樣說的：“過去16年，螞蟻金服一直圍繞著綠色、可持續和普惠發展，如果綠色、可持續和普惠、包容的金融是錯誤的話，我們將會一錯再錯、一錯到底，謝謝大傢！”
看起來豪氣幹雲、大義凜然，擺出一副就算國傢負我，我必不負天下人的英雄氣勢，確實能夠欺騙不少人的感情，但是問題的本質是“什麼樣的金融才是綠色、可持續和普惠、包容的金融”。
我想，一定不是借著支付收稅的躺賺，一定不是借唄、花唄的高利貸，一定不是鼓勵年輕人寅吃卯糧的過度消費，一定不是理財平臺的“中介頭子”，一定不是利用壟斷扼殺競爭、贏者通吃的霸道……
我個人的觀點認為，金融的本質應該是一種服務，利率和風險應該越低越好，而不是利潤的源泉；金融的目的是要發展百業之母的實體經濟，讓最需要錢的個人和企業能以最低的成本獲得廉價資金；金融要能引導經濟發展，讓錢流向更加需要甚至是未來的領域。
“螞蟻”其實是有很好的基因傳承和初心的，很早以前就成立瞭網商銀行，給在淘寶或者天貓上的賣傢提供小額商業貸款。因為賣傢所有的商業核心運營數據都是在自己的平臺上，等於螞蟻比傳統的商業銀行更能掌控賣傢的真實情況，已經接近供應鏈金融的完美狀態瞭，因而風險更低，審批更加迅速，貸款也更加方便，這才是金融本來應該有的樣子，全心全意為商業服務。
然而現在，螞蟻的小企業貸隻有區區4217億，占整體資金規模的5%左右。“想花就花唄，沒錢就借唄”，螞蟻的利潤源泉與那些火熱的、倒掉的P To P互聯網金融沒有本質區別，全都轉向瞭過度消費的個人消費貸。
馬雲認為其建立的征信系統芝麻信用，以及收集的千千萬萬消費者的衣食住行、網上行為軌跡等大數據可以很好的降低貸款風險，是科技金融的象征，但其高利率和隻借小額貸款的事實說明馬雲所謂的高科技並不比傳統的金融機構高明多少，畢竟芝麻信用也是可以刷出來的，你要真的借個幾百萬馬雲可能自己都覺得“腎虛”！
關於這一點，馬雲自己心裡比任何人都清楚，所以他多年前就說過阿裡金融隻做小、不做大，不做100萬以上貸款，死守這條線！因為他清楚，100萬以上的企業貸款風險系數更高，傳統的金融機構幾十年建立的企業征信系統和貸款經驗比自己更有優勢，再厲害的線上科技手段都無法解決企業征信和資本運營這一難題！
綠色、可持續和普惠的金融一定是要讓錢流入需要的企業擴大再生產，或者需要大量投入、攻堅克難的高科技領域，除瞭傳統的支付、過橋、保險、信托、保理、上市等手段，未來的金融更應該承擔類似VC或者PE的角色，去發現和助力能讓世界更加美好的企業傢、技術和產業。但是，通過已有的大數據怎麼知道未來的東西呢？所以更加需要依賴人才的智慧和眼光。
於是，國傢願意讓渡某些權力給馬雲這樣的企業傢，讓他們把來自老百姓的血汗錢投入到卡脖子的芯片、高端裝備和未來的新能源汽車、航天航空、新材料、生物醫藥等高科技領域，從而增加國傢競爭力，提升經濟水平，而國傢也相信把錢交給馬雲這樣的企業傢比交給官僚的政府機構更加高效。
所以，馬雲想要更多的錢可以，但是拿瞭老百姓的錢就要承擔起發展國傢經濟和提升人民生活水平的重任，而不是隻富瞭自己的朋友圈。
至於監管，想不被監管是不可能的，這輩子都不可能的！金融首先是政治的，是人民的，不可能是少部分人的！不監管的話，如何保證他一定為國傢和人民服務呢？
馬雲批評的老年人俱樂部巴塞爾協議也是經過瞭幾次金融危機後總結經驗教訓的產物，馬雲在沒有給出更好的解決方案之前就猛批監管是不負責任的表現，P TO P互聯網金融這才被取消不到一年呢！忘瞭嗎？
財政部副部長鄒加怡在“第二屆外灘金融峰會”上提醒得很好，要支持金融科技發展，也要堅持“科技向善”，堅持金融支持實體經濟、造福社會的價值追求；也要建立、遵循相應的市場規則，防止金融科技誘導過度金融消費，防止金融科技成為規避監管、非法套利的手段，防止金融科技助長“贏者通吃”的壟斷。
當然，曾經的馬雲的確是屠龍的勇士，希望他自己也不要成長為長滿逆鱗的惡龍。畢竟，金融隻是一種服務，而不是利潤的源泉，那樣才不會被萬民所唾棄！
最後，用一張圖調侃一下馬雲的創新（圖片來自網絡）：